リサ：2014年満期円貨建転換社債型新株予約権付社債の発行:第２のＹＡＨＯＯ株を探し当てる旅

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リサが、転換社債発行のIRです。
それにしても、リサは、資金がすぐに不足してしまうんですね。
ま～成長のためにはやむを得ないのでしょうが・・。
アセットMと違い、今期も50％程度の増益予想なので、許容されるのでしょうか。株価も気持ち悪いぐらい堅調ですね。

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＜今回＞2007年4月
・2014年満期円貨建転換社債型新株予約権付社債

調達総額：120億
転換価格：398,125円（アップ率22.5％）
すべて転換された場合の増加株式数：120億÷398125＝30141.2
発行済み株式数：267,660
希薄化：11.26%
調達資金の使途：債権投資・不動産投資等に充当する予定。

＜前回＞2006年5月
・新株式発行及び株式売出し

発行株式数：18000＋2700
調達総額：85.9億＋12.9億
発行済み株式数：112,874
希薄化：18.35%
調達資金の使途：株式会社國場組との不動産共同プロジェクト等（総投資額：約200億円、投資対象：ホテル・商業施設等）への投資資金として
6,000,000,000円、残額をSREI不動産ファンドおよび地域金融機関と連携して展開している企業再生ファンドへの投資資金として充当する予定。

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　公募増資と転換社債は、どちらが既存株主に影響の小さい資金調達なんでしょうね・・。
　転換価格のアップ率が30％もあるのであれば、転換社債のほうが影響は圧倒的に小さいのでしょう。リサとしても、「ゼロクーポン債」ということで、利息負担はない（小さい）はずです。（ここがよくわかっていません。どなたか教えてください。）
　ゼロクーポン債は、割引債ということですので、利息はつかないのですが、発行価格以下で購入可能だと認識しています。ただ、リサのIRなど見ると、募集価格は、社債の額面の103％となっていますが、これは、500万の社債を買うのに、515万払って、償還するときは500万受け取るということでよいのでしょうかね？（こんなの誰も買わないですよね）
　

コメント（0）| トラックバック（0）| その他不動産銘柄| 2007/04/14(土) 23:50:20